尼龍巨頭關(guān)閉中國工廠，釋放哪些信號？

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6月17日，全球知名高性能耐用化學(xué)品生產(chǎn)商奧升德功能材料公司（下稱奧升德）宣布，將有序關(guān)閉位于中國連云港市的己二胺生產(chǎn)工廠。

值得關(guān)注的是，奧升德連云港生產(chǎn)基地去年10月剛剛在連云港徐圩新區(qū)舉行開業(yè)儀式。

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奧升德連云港生產(chǎn)基地總投資約42億元，占地面積約684畝，其中一期投資約12.9億元，主要建設(shè)年產(chǎn)20萬噸的己二胺基地，全面投產(chǎn)后預(yù)計可實現(xiàn)年銷售收入約28.6億元，稅收約4億元。

回溯時間線，奧升德連云港工廠的落地堪稱“神速”。2022年1月簽約、9月開工，2023年10月試產(chǎn)，2024年10月正式開業(yè)。然而，短短一年后卻迎來關(guān)停決定。從“重金布局”到“無奈關(guān)?！保S命運(yùn)為何反轉(zhuǎn)？

為何關(guān)閉連云港工廠？

奧升德全球總裁兼首席執(zhí)行官Phil McDivitt坦言，這一決策是基于對市場動態(tài)和監(jiān)管環(huán)境的全面評估。值得注意的是，今年4月，奧升德宣布進(jìn)入破產(chǎn)重整，旨在削減債務(wù)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。疊加持續(xù)的貿(mào)易爭端影響，以及行業(yè)周期、市場競爭加劇等多重壓力，最終促使公司做出關(guān)閉連云港工廠的決定。

盡管連云港工廠關(guān)停，但奧升德明確表示，其在中國的蘇州生產(chǎn)基地將繼續(xù)照常運(yùn)營。這一安排或許透露出其深耕中國的決心未變。據(jù)悉，奧升德預(yù)計于今年下半年完成破產(chǎn)重組流程，未來將進(jìn)一步優(yōu)化全球業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

今年以來，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期等因素影響，全球化工巨頭關(guān)停工廠、調(diào)整業(yè)務(wù)的動作愈發(fā)頻繁。就在今年2月，奧升德位于美國南卡羅來納州的格林伍德生產(chǎn)基地已率先關(guān)閉，此次連云港工廠的關(guān)停，意味著其產(chǎn)能核心將進(jìn)一步向美國本土回歸。

不過，盡管奧升德面臨短期困境，但其在高性能材料領(lǐng)域的技術(shù)積累仍不容小覷。從Starflam500等創(chuàng)新產(chǎn)品，到再生聚酰胺材料布局，公司始終聚焦于為汽車、能源、醫(yī)療等領(lǐng)域提供解決方案。此次關(guān)閉工廠，或許是其“斷臂求生”、輕裝上陣的戰(zhàn)略選擇。

市場格局如何重塑？

作為全球前三的尼龍66生產(chǎn)商，奧升德的調(diào)整無疑將對行業(yè)格局產(chǎn)生影響。尤其在中國市場，隨著本土企業(yè)己二腈技術(shù)突破、產(chǎn)能擴(kuò)張，進(jìn)口依賴度逐步降低，外資企業(yè)面臨的競爭壓力正持續(xù)加劇。而對等關(guān)稅的存在，也讓美國企業(yè)在華運(yùn)營成本居高不下，成為壓垮駱駝的最后一根稻草。

從尼龍全產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，奧升德關(guān)閉其連云港工廠，或?qū)a(chǎn)生如下影響：

上游方面，該工廠原計劃年產(chǎn)20萬噸己二胺，關(guān)閉后，全球己二胺供應(yīng)減少。短期內(nèi)，市場上己二胺供應(yīng)緊張局面加劇，尤其在亞太地區(qū)，依賴該工廠供應(yīng)的企業(yè)將面臨原料短缺，可能需從其他地區(qū)進(jìn)口或?qū)ふ姨娲?yīng)商。

此外，供應(yīng)減少及市場恐慌情緒或推動己二胺價格上漲。正如此前巴斯夫己二胺工廠因電氣事故停產(chǎn)，引發(fā)己二胺供應(yīng)短缺和價格上漲。奧升德連云港工廠關(guān)閉，將使己二胺價格進(jìn)一步上升。

對中游的影響來看，由于己二胺是生產(chǎn)尼龍66的關(guān)鍵原料，工廠關(guān)閉使尼龍66生產(chǎn)商獲取己二胺難度增加、成本上升。部分依賴奧升德連云港工廠供應(yīng)的企業(yè)，可能因原料不足而減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。

尼龍66生產(chǎn)成本增加，供應(yīng)減少，在需求不變或增長情況下，價格將上漲。類似案例可參考科騰關(guān)停美國工廠導(dǎo)致二聚體供應(yīng)量驟降，下游PA66切片報價創(chuàng)下2025年新高。

下游方面，隨著尼龍66價格上漲，下游應(yīng)用領(lǐng)域如紡織、汽車、電子電氣等企業(yè)生產(chǎn)成本或?qū)⑸仙?。若無法將成本完全轉(zhuǎn)嫁給消費者，企業(yè)利潤空間將被壓縮。此外，下游企業(yè)可能因尼龍66供應(yīng)不穩(wěn)定，面臨產(chǎn)品生產(chǎn)計劃調(diào)整、交貨期延遲等問題，影響其客戶關(guān)系和市場競爭力。

總體來看，奧升德關(guān)閉連云港工廠，會改變?nèi)蚰猃埉a(chǎn)業(yè)鏈的區(qū)域供應(yīng)格局。亞太地區(qū)尼龍原料供應(yīng)減少，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可能加大對本土己二胺和尼龍66生產(chǎn)商的支持與合作，推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

同時，在供應(yīng)緊張和成本上升壓力下，尼龍產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)可能通過并購、合作等方式整合資源，提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力。

對國內(nèi)企業(yè)來說，己二腈國產(chǎn)化提速疊加奧升德工廠關(guān)閉，使國內(nèi)企業(yè)面臨的國際競爭壓力減小，為國內(nèi)己二胺和尼龍66企業(yè)提供發(fā)展機(jī)遇。本土企業(yè)如何抓住窗口期，在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同上持續(xù)發(fā)力，進(jìn)而重塑全球競爭格局，值得持續(xù)關(guān)注。（雪路）